Los criterios de valores católicos con los que S&P han elaborado este nuevo índice a partir de las empresas que cotizan en bolsa en el Dow Jones son los establecidos por la Conferencia Episcopal de Estados Unidos.

"El Índice S&P 500 de Valores Católicos excluye de los S&P 500 ciertas actividades que no están alineadas con las Directrices de Inversión Responsable de la Conferencia Episcopal de Estados Unidos (USCCB). El índice está diseñado para los inversores que no quieren violar las normas religiosas en sus estrategias de inversión pasivas", dicen textualmente en la web de este nuevo índice.

Cabe recordar que desde hace más de 20 años la USCCB publica sus principios de inversiones responsables. En un documento de 2003 recomendó privilegiar empresas respetuosas de los derechos humanos, hostiles a la discriminación racial y defensoras del ambiente, además de los principios ya señalados por S&P.

Esas orientaciones apuntan a todo inversor católico y en especial a los administradores del patrimonio de diócesis o instituciones católicas, entre ellas las universidades.

54 firmas excluidas

Así, pues, ¿dónde pueden depositar su dinero los inversores católicos? Para responder a esta pregunta nada como consultar el nuevo índice de S&P. Un listado del que están excluidas una serie de empresas cuyas actividades chocan frontalmente con esos valores católicos.

De hecho, frente a los 502 valores que forman parte del S&P 500 general, el Índice Católico queda reducido a 448 miembros, así que son 54 las empresas rechazadas por sus prácticas de dudoso catolicismo.

Se trata de 54 firmas que se lucran obteniendo beneficios, por ejemplo, con la fabricación de armas químicas, biológicas o nucleares, o de minas antipersonas; la producción de pornografía; las vinculadas al aborto y la contracepción; las que se benefician con el trabajo infantil; o las que se dedican a la investigación con células madre.

Entre esas empresas, destacan por ejemplo Google, Walt Disney, IBM, Boeing, General Electric, Monsanto, Mattel, Berkshire Hathaway, el grupo de inversiones de Warren Buffet; o firmas farmacéuticas como Pfizer, Johnson&Johnson y Merck.

Mattel, Disney o Wal-Mart han sido excluidas en base al criterio del empleo de mano de obra infantil, según fuentes de S&P Dow Jones Indices, dependiente de McGraw Hill Financial.

Herramienta de inversión

Este tipo de índices sirve como herramienta de análisis para la comunidad inversora —a veces se les agrupa por sectores o por otras características— y también como guía de inversiones. El Oblate International Pastoral Investment Trust, con 200 instituciones católicas participantes en todo el mundo, es público objetivo para esta iniciativa, según informaba el diario El País el pasado 6 de septiembre.

El Padre Séamus Finn, jefe de inversiones, destaca que rentabilidad y ética no son contradictorios, como muestra la buena salud de muchos fondos vinculados al catolicismo. En cuanto a la industria militar, Finn destaca que la inversión en ella es muy limitada y que se reconoce el “derecho de los países a defenderse”, por eso la prohibición de las armas “no es absoluta”.

También cabe resaltar que este nuevo índice no vincula exclusivamente a S&P con la religión católica, ya que, por ejemplo, también elaboraron en 2006 un índice vinculado a la sharía (S&P 500 Shariah Index) con empresas que cumplieran las leyes del Corán.(FORUM LIBERTAS)